Волатильность измеряет то, насколько сильно и быстро цена колеблется вверх и вниз с течением времени. Высокая волатильность означает крупные, быстрые движения в обоих направлениях; низкая волатильность означает более спокойную, стабильную цену. Это самый распространённый способ описать, насколько рискованно держать актив.
Важно, что волатильность описывает величину движений, а не их направление. Высоковолатильный актив не обязательно движется вниз — он просто способен быстро и далеко двигаться в любую сторону, что делает владение им стрессовым, а выбор момента — легко ошибочным.
Разные классы активов имеют совершенно разные базовые уровни. Голубая фишка, которая обычно двигается примерно на 1% в день, гораздо спокойнее монеты, регулярно колеблющейся на 10% и более. Соответствие принимаемой волатильности собственной терпимости к риску — ключевая часть управления рисками.
Практический пример
Крупная монета, регулярно колеблющаяся на 10% в день, гораздо более волатильна, чем традиционная акция крупной компании, движущаяся на 1%.
Похожие руководства
Это определение носит образовательный характер и не является инвестиционным советом. Рынки — особенно криптовалютные — волатильны, и вы можете потерять деньги. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим отказ от ответственности а также посмотрите наш методологии.