Le ratio risque/rendement compare combien vous risquez de perdre sur une position à combien vous pouvez espérer gagner. Exprimé sous une forme comme 1:3, cela signifie risquer une unité pour potentiellement en gagner trois. Il cadre une transaction en fonction de ce qui est en jeu, pas seulement du gain espéré.
Le ratio ne représente que la moitié du tableau ; la probabilité de chaque issue compte tout autant. Un ratio alléchant de 1:5 est un mauvais pari si la chance de succès est minime, tandis qu'un modeste 1:2 peut être excellent si les probabilités jouent en votre faveur. Le ratio et la probabilité doivent être évalués ensemble.
Bien utilisé, ce cadre vous oblige à définir votre risque de perte avant d'entrer en position — généralement avec un stop-loss — et à calibrer la taille de la position pour que le pire scénario reste supportable. Décider ce que vous pouvez perdre avant de courir après ce que vous pourriez gagner est au cœur de la gestion des risques.
Exemple concret
Risquer 100 $ pour gagner 300 $ sur une transaction correspond à un ratio risque/rendement de 1:3.
Cette définition relève de l'éducation générale, et non d'un conseil en investissement. Les marchés — en particulier la crypto — sont volatils et vous pouvez perdre de l'argent. Veuillez lire notre avertissement et consultez notre méthodologie.