A relação risco/retorno compara quanto você pode perder em uma posição versus quanto pode ganhar. Expressa como algo do tipo 1:3, significa arriscar uma unidade para potencialmente ganhar três. Ela enquadra uma negociação em termos do que está em jogo, não apenas do ganho esperado.
A proporção é apenas metade do quadro; a probabilidade de cada resultado importa igualmente. Uma tentadora proporção de 1:5 é uma aposta ruim se a chance de sucesso for mínima, enquanto uma modesta 1:2 pode ser excelente se as probabilidades estiverem a seu favor. A proporção e a probabilidade precisam ser ponderadas juntas.
Bem utilizada, essa abordagem obriga você a definir sua perda máxima antes de entrar — geralmente com um stop-loss — e a dimensionar a posição de modo que o pior cenário seja suportável. Decidir o que você pode perder antes de correr atrás do que poderia ganhar é o cerne da gestão de risco.
Exemplo prático
Arriscar $100 para ganhar $300 em uma operação é uma relação risco/retorno de 1:3.
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