Slippage é a diferença entre o preço esperado em uma negociação e o preço pelo qual ela realmente foi executada. Acontece porque os preços se movem continuamente e porque uma ordem grande pode precisar ser executada em vários níveis de preço, cada um um pouco pior que o anterior.
É mais pronunciado em mercados de movimento rápido ou rasos. Quando a liquidez é escassa, mesmo uma ordem moderada pode empurrar o preço contra si mesma, fazendo com que o preço médio de execução acabe distante do valor cotado. Condições voláteis ampliam ainda mais essa diferença.
Os traders gerenciam o slippage com ordens limitadas, que fixam o preço máximo que aceitarão pagar, e dimensionando as ordens de acordo com a liquidez disponível. O slippage é um custo real, muitas vezes esquecido — o preço destacado é o que você vê, nem sempre o que você obtém.
Exemplo prático
Esperar comprar a US$ 100, mas ser executado a US$ 100,50 em um mercado rápido é 50 centavos de slippage.
Esta definição é uma educação geral, não um conselho de investimento. Os mercados — especialmente o cripto — são voláteis e você pode perder dinheiro. Por favor, leia nosso aviso legal e veja nossa metodologia.