{"id":206,"date":"2026-06-30T13:57:14","date_gmt":"2026-06-30T13:57:14","guid":{"rendered":"https:\/\/theweal.com\/2026\/06\/stablecoins-remittances-usdt-vs-western-union\/"},"modified":"2026-07-04T16:07:43","modified_gmt":"2026-07-04T16:07:43","slug":"stablecoins-remittances-usdt-vs-western-union","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/theweal.com\/pt-br\/2026\/06\/stablecoins-remittances-usdt-vs-western-union\/","title":{"rendered":"Por que os trabalhadores migrantes est\u00e3o escolhendo USDT em vez da Western Union"},"content":{"rendered":"

No ano passado, um trabalhador da constru\u00e7\u00e3o civil em Dubai que enviava US$ 500 para as Filipinas pagou, em m\u00e9dia, 5,3% em taxas por meio de operadores tradicionais de remessa de dinheiro, segundo dados do Banco Mundial. Um colega que enviou o mesmo valor via Tether na rede Tron pagou cerca de US$ 1. Essa diferen\u00e7a, multiplicada por centenas de milh\u00f5es de trabalhadores migrantes em todo o mundo, explica por que as stablecoins est\u00e3o silenciosamente se tornando o experimento de pagamentos mais significativo em d\u00e9cadas.<\/p>\n

Este artigo aborda din\u00e2micas de mercado e servi\u00e7os financeiros. N\u00e3o constitui aconselhamento financeiro nem recomenda\u00e7\u00e3o para o uso de qualquer produto ou servi\u00e7o espec\u00edfico.<\/em><\/p>\n

O problema das remessas que as stablecoins est\u00e3o resolvendo<\/h2>\n

As remessas globais somaram mais de US$ 860 bilh\u00f5es em 2023, segundo estimativas do Banco Mundial. O custo m\u00e9dio global de enviar US$ 200 foi de 6,4% no primeiro trimestre de 2025, com a \u00c1frica Subsaariana registrando valores ainda mais altos, acima de 8%. Esses custos se acumulam ao longo de uma vida de trabalho: uma trabalhadora dom\u00e9stica que envia US$ 400 por m\u00eas e paga 6% perde quase US$ 290 por ano s\u00f3 em taxas. Os benefici\u00e1rios costumam estar em pa\u00edses com acesso banc\u00e1rio limitado e moedas locais vol\u00e1teis, o que torna os instrumentos denominados em d\u00f3lar ainda mais atraentes.<\/p>\n

Os operadores tradicionais cobram por tr\u00eas coisas: convers\u00e3o cambial, taxas de bancos correspondentes e o custo de operar redes de saque em dinheiro nos pa\u00edses receptores. As stablecoins podem eliminar quase totalmente as duas primeiras, j\u00e1 que o USDT ou o USDC chegam como d\u00f3lares sem necessidade de convers\u00e3o, e a rede Tron ou Ethereum cobra uma taxa fixa por transa\u00e7\u00e3o, independentemente do valor. O atrito restante \u00e9 o saque de \u00faltima milha: converter a stablecoin recebida em moeda local por meio de uma corretora local ou de um mercado peer-to-peer.<\/p>\n

O USDT na Tron domina o volume dos corredores<\/h2>\n

A blockchain Tron agora transporta mais USDT em volume di\u00e1rio do que qualquer outra chain, um fato que surpreende observadores focados na Ethereum. O motivo \u00e9 o custo: uma transfer\u00eancia de USDT na Tron custa cerca de US$ 1 em taxas de rede, independentemente do valor enviado, em compara\u00e7\u00e3o com US$ 5-20 na Ethereum em per\u00edodos de congestionamento. Em corredores como Emirados \u00c1rabes-Filipinas, Emirados \u00c1rabes-\u00cdndia e EUA-M\u00e9xico, o USDT na Tron se tornou o instrumento preferido para redes informais de transfer\u00eancia. Os remetentes compram USDT por meio de uma corretora local ou broker de cripto, enviam diretamente para o endere\u00e7o da carteira do destinat\u00e1rio, e o destinat\u00e1rio vende por meio de um mercado peer-to-peer local ou corretora. Veja USDT na TheWeal<\/a> para dados atuais de oferta e mercado.<\/p>\n

O apelo vai al\u00e9m das taxas. Em pa\u00edses com controles de capital ou restri\u00e7\u00f5es oficiais de c\u00e2mbio, as stablecoins permitem que os remetentes contornem a convers\u00e3o obrigat\u00f3ria a taxas oficiais desfavor\u00e1veis. Esse uso \u00e9 generalizado na Venezuela, na Argentina e em v\u00e1rios pa\u00edses da \u00c1frica Ocidental, onde a deprecia\u00e7\u00e3o da moeda local torna o acesso ao d\u00f3lar altamente valioso. A categoria de stablecoins<\/a> na TheWeal acompanha os desenvolvimentos de mercado entre todos os principais emissores.<\/p>\n

A infraestrutura que est\u00e1 sendo constru\u00edda ao redor<\/h2>\n

Uma camada secund\u00e1ria de infraestrutura cresceu em torno das stablecoins de remessa. Nas Filipinas, corretoras como a Coins.ph permitem que os destinat\u00e1rios de USDT saquem diretamente para uma conta banc\u00e1ria ou carteira m\u00f3vel. Na Nig\u00e9ria, mercados peer-to-peer na Binance P2P e equivalentes locais servem como escoadouro de \u00faltima milha. No M\u00e9xico, v\u00e1rias fintechs constru\u00edram corredores de USDC para peso que competem diretamente com a Western Union. A empresa de pagamentos Bitso, que opera o corredor EUA-M\u00e9xico, processou mais de US$ 4 bilh\u00f5es em volume de remessas cripto em 2023, a maior parte em stablecoins.<\/p>\n

O Banco de Compensa\u00e7\u00f5es Internacionais<\/a> publicou um working paper em 2023 examinando os pagamentos transfronteiri\u00e7os com stablecoins, destacando tanto os ganhos de efici\u00eancia quanto as lacunas de conformidade. Especificamente, o BIS apontou que as remessas em stablecoins em grande parte contornam as verifica\u00e7\u00f5es de conhecimento do cliente (KYC) e de combate \u00e0 lavagem de dinheiro (AML) que os operadores licenciados de remessa de dinheiro s\u00e3o obrigados a realizar. As abordagens regulat\u00f3rias variam: o regulamento de Mercados de Criptoativos da UE (MiCA) estende as exig\u00eancias de AML \u00e0s transfer\u00eancias cripto acima de certos limites; os EUA ainda n\u00e3o promulgaram legisla\u00e7\u00e3o equivalente. Veja nossa cobertura regulat\u00f3ria<\/a> para acompanhar os desenvolvimentos em curso.<\/p>\n

O que os players tradicionais est\u00e3o fazendo<\/h2>\n

A Western Union e a MoneyGram responderam de formas diferentes. A MoneyGram fez parceria com a Stellar para oferecer um corredor de remessas lastreado em cripto e, posteriormente, ampliou o suporte para liquida\u00e7\u00f5es em USDC. A Western Union tem sido mais lenta, conduzindo pilotos, mas ainda sem lan\u00e7ar um produto de stablecoin para o consumidor. Enquanto isso, operadores menores que atendiam corredores de alta margem est\u00e3o perdendo volume para alternativas nativas de cripto. Alguns responderam com redu\u00e7\u00f5es de taxas; outros est\u00e3o construindo seus pr\u00f3prios trilhos de stablecoins por meio de parcerias com a Circle.<\/p>\n

Riscos para destinat\u00e1rios e remetentes<\/h2>\n

Os ganhos de efici\u00eancia s\u00e3o reais, mas os riscos tamb\u00e9m s\u00e3o. Carteiras podem ser comprometidas; mercados peer-to-peer exp\u00f5em vendedores a golpes; a composi\u00e7\u00e3o das reservas da Tether carrega risco de cauda (veja nossa p\u00e1gina da Tether<\/a>). Destinat\u00e1rios que precisam de moeda local imediatamente ficam expostos ao spread entre o pre\u00e7o da stablecoin e a taxa de c\u00e2mbio local, que pode se ampliar em per\u00edodos de estresse de mercado. E as estruturas de prote\u00e7\u00e3o ao consumidor que cobrem operadores tradicionais de remessa de dinheiro n\u00e3o se aplicam a transfer\u00eancias cripto autocustodiadas. A vantagem de custo \u00e9 substancial, mas vem acompanhada de uma responsabilidade que os operadores tradicionais assumem em nome dos usu\u00e1rios.<\/p>\n

Perguntas frequentes<\/h2>\n

\u00c9 legal enviar remessas via stablecoins?<\/h3>\n

Na maioria das jurisdi\u00e7\u00f5es, possuir e transferir stablecoins \u00e9 legal, mas exig\u00eancias de licenciamento para atuar como empresa de servi\u00e7os monet\u00e1rios podem se aplicar caso isso seja feito comercialmente e em grande escala. Como pessoa f\u00edsica enviando dinheiro para a fam\u00edlia, a atividade \u00e9 geralmente permitida, embora seja recomend\u00e1vel confirmar as regras tanto no pa\u00eds de envio quanto no de recebimento.<\/p>\n

Destinat\u00e1rios sem conhecimento de cripto conseguem usar remessas em stablecoins?<\/h3>\n

Depende da infraestrutura cripto do pa\u00eds receptor. Nas Filipinas e na Nig\u00e9ria, o ecossistema de saque \u00e9 razoavelmente maduro; em pa\u00edses com mercados de c\u00e2mbio menos desenvolvidos, a \u00faltima milha continua sendo o gargalo. V\u00e1rias fintechs est\u00e3o construindo produtos de ponta a ponta que abstraem completamente a camada cripto, apresentando uma experi\u00eancia de transfer\u00eancia banc\u00e1ria sobre trilhos de stablecoins.<\/p>\n

O que acontece se o USDT perder a paridade (depeg) durante uma transfer\u00eancia?<\/h3>\n

As transfer\u00eancias s\u00e3o liquidadas em minutos na Tron. Um depeg sustentado seria um evento de mercado significativo, mas a volatilidade breve durante uma transfer\u00eancia ativa tem probabilidade extremamente baixa de causar perda relevante. Historicamente, at\u00e9 o maior depeg da Tether foi breve e afetou a precifica\u00e7\u00e3o no mercado secund\u00e1rio, e n\u00e3o o resgate junto ao emissor.<\/p>\n

Fontes<\/h2>\n